Рост интереса к инвестициям

На рубеже 2024–2025 годов на фоне резкого роста ставок по банковским вкладам многие инвесторы оценили преимущества высокой доходности краткосрочных депозитов. В настоящий момент, по мере завершения сроков действия данных инструментов, перед широким кругом частных инвесторов возникает вопрос выбора дальнейших направлений для размещения средств. При этом среднерыночная доходность по вкладам демонстрирует заметное снижение и более не превышает ключевую ставку более чем на 3–4 процентных пункта.

В сложившихся условиях инвесторы все чаще обращают внимание на более сложные финансовые инструменты, потенциально способные обеспечить высокую доходность. Данной ситуацией стремятся воспользоваться не только управляющие компании, паевые инвестиционные фонды и брокеры, но и различные недобросовестные лица, предлагающие «инвестиционные» проекты с обещанием сверхприбылей. Рассмотрим признаки, позволяющие идентифицировать типичные мошеннические схемы в инвестиционной сфере.

Принципы функционирования мошеннических инвестиционных проектов

Общий механизм любого инвестиционного мошенничества заключается в привлечении максимального объема денежных средств с последующим исчезновением злоумышленников. Преступники ориентированы преимущественно на неопытных инвесторов, делающих первые шаги на финансовом рынке. Одним из настораживающих признаков может служить акцентирование проектом простоты участия и доступности получения инвестиционного дохода даже для лиц, не обладающих специальными знаниями.

Распространенные схемы инвестиционного мошенничества

Модель «сбор средств и исчезновение» представляет собой наиболее примитивный вариант. Организаторы аккумулируют средства заинтересованных инвесторов, после чего скрываются с собранными суммами. Успех данной схемы зависит от скорости реализации: быстрого привлечения участников и оперативного вывода активов.

«Финансовая пирамида» (или «схема Понци») является классической моделью, известной с давних времен. Ее механика базируется на принципе последовательного привлечения поколений инвесторов: взносы новых участников частично направляются на выплаты предыдущим вкладчикам, тогда как основная часть средств оседает у организаторов. Данная схема объективно обречена на крах, поскольку прекращение притока новых участников неизбежно приводит к исчезновению организаторов с аккумулированными средствами.

Схема «ограниченные выплаты при значительных вложениях» представляет собой современную модель, реализуемую преимущественно в онлайн-пространстве. С использованием элементов геймификации участникам демонстрируется рост их инвестиций в игровом формате. Инвесторов стимулируют вкладывать реальные средства для «прокачки» аккаунта или приобретения дополнительных опций. Участники наблюдают увеличение условной игровой валюты и имеют возможность частичного вывода средств, однако последующая конвертация «заработанных» сумм в реальные деньги осуществляется по невыгодному курсу. Привлекательность данной модели для злоумышленников заключается в возможности масштабирования на многомиллионную аудиторию.

Особое место занимает мошенничество, организуемое лицами, позиционирующими себя как инвестиционные эксперты. В социальных сетях такие «гуру» предлагают платное обучение инвестированию и совместные торговые операции под профессиональным руководством. В действительности многие из них не обладают соответствующей квалификацией и предоставляют информацию общего характера, доступную в открытых источниках.

Отличительные признаки мошеннических инвестиционных предложений

При всем многообразии форм мошеннических схем их объединяет единая цель — завладение денежными средствами. Соответственно, целевая аудитория и методы убеждения в значительной степени совпадают.

Ключевой характеристикой является обещание исключительно высокой доходности, недостижимой для большинства легитимных финансовых инструментов. При этом игнорируется фундаментальный принцип инвестирования: пропорциональность уровня риска и потенциальной доходности, когда более высокая ожидаемая прибыль сопряжена с повышенными рисками потери капитала.

Характерным признаком современных мошеннических схем является эксплуатация актуальных тем, о которых широкая аудитория имеет поверхностное представление. В настоящее время к таким темам относятся искусственный интеллект, криптовалюты, возможности обхода санкционных ограничений и т.п. Использование подобной терминологии придает предложениям видимость обоснованности и убедительности.

Типичным признаком псевдоинвестиционных проектов выступает отсутствие документально оформленного и прозрачного механизма формирования доходности. Легитимные инвестиционные проекты сопровождаются детальной документацией с расчетами, графиками и экспертными заключениями. В мошеннических схемах механизмы описываются расплывчатыми общими фразами, апеллирующими к инновациям, прорывным технологиям и «взлому традиционной системы».

К указанным признакам также относится использование FOMO-маркетинга (акцентирование риска упущенной выгоды) и замещение логического обоснования эмоциональными апелляциями. Инвестору не предоставляется информация о конкретных способах получения дохода и сопутствующих рисках, вместо этого формируется образ желаемого результата — обогащения, демонстрируются успешные примеры других участников.